1.スワップサヤ取り運用実績の推移

下の図はポーランドズロチとユーロのスワップサヤ取りにおける実現損益と合計損益の推移を表しています(^^♪

相関性の高いズロチを買って、ユーロを売ることで含み損は一定を保ちながら、スワップだけが受け取れる期待通りの展開になっています(^^♪

現状は

のように多少の評価損益が出ていますが、想定内の範囲で上下しています。

▼2020年1月11日時点▼

正直、非常に順調なので追加投資したところなのですが、もう少し有利なレートでポジションを持ちたいので、チャンスを待っている状態です。

ポジションを持つタイミングについては、この後解説しているので、参考にしてください。また、チャンスがあった場合には土日のタイミングでツイートしています(^^ゞ

▼買い時は短いので、お見逃しなく！！▼ 

【ズロチとユーロのスワップサヤ取り開始判定】
開始条件：ユーロ／ズロチが4.3以上

現在、ユーロ／ズロチは4.374と始めるに素晴らしいタイミング

私は4.32で26万通貨のズロチ（資金150万円）を積み立ているので、次は4.4で積み立てる予定(^^ゞ

▶スワップサヤ取り戦略https://t.co/CqTN21AMkZ pic.twitter.com/uIlB9P4j84

— 鈴＠セミリタイア（FIRE）生活中 (@semiritaia_suzu) September 22, 2019

2.ズロチとユーロのスワップサヤ取り戦略

2-1.ズロチとユーロの適切な取引数量

おおよそズロチ／円が30円のとき、ユーロ／円は120円程度ですが、厳密に4倍ではないので、最適な取引量を確認していきます。

結論から言うと以下のようになります。

では上記の数字をどうやって算出したのか解説していきます(^^♪

まず、過去のレートからユーロ／円がズロチ／円の何倍かをを算出します。単純に （ユーロ／円）÷（ズロチ／円） で計算しています。

ズロチとユーロの倍率

年	倍率（倍）
2007年	3.78
2008年	3.51
2009年	4.32
2010年	3.99
2011年	4.11
2012年	4.18
2013年	4.19
2014年	4.18
2015年	4.27
2016年	4.36
2017年	4.25
2018年	4.26

ここ数年を見ると4.2～4.3程度の水準で推移していますね(^^♪

また過去から倍率の推移を見ると徐々に倍率が高くなっている傾向があるように見えます。 

そこで、現在のレートも考慮し、ユーロ／円『1』に対して、ポーランドズロチ／円『4.3』が最適な倍率と考えます。

過去の実績からすると、1万ユーロを売って、4万3千ズロチを買うと丁度よく含み損が相殺されるはずです(#^.^#)

過去のチャートを見ると本当に相関性が高いですね(^^ゞ

↓約1年のチャート↓


↓約5年のチャート↓

2-2.サヤ取りで見込まれる利益は？

見込まれる利益を出すために必要な資金を算出していきます。

運用を続けるためには

『口座への入金必要額』＋『累計スワップ』＞『証拠金』+『含み損益』

となるように資金を用意する必要があります。

・証拠金

【1万通貨当たりの証拠金】
ポーランドズロチ／円：11,626円
ユーロ／円：49,884円
※ズロチのスワップが高いFXプライムの値を利用

【ユーロ1万通貨に対して、ズロチ4万3千通貨の証拠金】
ポーランドズロチ／円：49,992円
ユーロ／円：49,884円
合計：99,876円

・含み損

過去のレートからポーランドズロチ／円を4.3倍した値とユーロ／円の価格差を比較し、想定する含み損を算出します。

ズロチとユーロの価格差を図にすると以下のようになりました。

ここ10年は15円程度の範囲に収まっていることが分かります。そのため、15円の価格差まで耐えられるように余裕資金を設定すると

15万円の余裕資金が必要

となります。

※レートはみずほ銀行の日次データを利用しました。 

・累計スワップ

複利で運用していくことになるので、無しとして計算します。

・口座への入金必要額

証拠金（99,876円） ＋ 想定される含み損（150,000円） - 累計スワップ（0円） ＝ 249,876円

結論として、『ポーランドズロチ／円：43,000通貨』、『ユーロ／円：10,000通貨』を保有するために必要な資金は

『249,876円』

になります！！

・利益

1セットである『ポーランドズロチ4万3千通貨』と『ユーロ1万通貨』の1日あたりのスワップは

• ポーランドズロチ／円：64円（15円×4.3倍）
• ユーロ／円：2円
• 合計：66円

となり、

• 口座への入金必要額：249,876円
• 1年あたりのスワップ：24,480円
• 見込まれる利益率：9.8%

のようになります(^^♪

2-3.サヤ取りを始めるタイミング

この一見完璧に見えるサヤ取り戦略ですが、始めるタイミングが重要です。

というのも実はこのポーランドズロチとユーロのサヤ取りってやっていることはユーロ／ズロチの売りを取引しているのと同じなのです。

▼ユーロ／ポーランドズロチのチャート▼

（参考：ユーロ／ズロチのチャート）

つまり、ユーロ／ズロチが高値のときに始めた方が含み損を抑えられます。

そして、ここ５年のチャートを見てみると4.3以上ならポジションを持ち、4.2を割ったら決済するくらいが丁度よさそう感じです(#^.^#)

▼ユーロ／ポーランドズロチ（5年チャート）▼

もう少し、期間を長く取ると3.2～4.9くらいまでの間で動いているので、含み益を狙ってもっと決済を引き延ばしてもいいと思います。

わたし自身は保有したポジションのタイミングによって、決済するタイミングを変えていこうかなと考えています。

▼ユーロ／ポーランドズロチ（15年チャート）▼

ユーロ／ズロチのレート

ポジションを持つ タイミング	決済する タイミング
4.3	4.2
4.4	4.0
4.5	3.8
4.6	3.6
4.7	3.4
4.8	3.2
4.9	3.0

多少変えるかもしれませんが、おおよそこんな形を想定しています(^^ゞ

頻繁に買えそうな4.3のポジションは4.2くらいでささっと決済益を得て、なかなか買えなそうな4.6や4.8のお宝ポジションは基本的にキープで大暴落のタイミングくらいでしか決済しません。

現状、わたしは4.32くらいでポジションを持っているので、4.2を割ったら売るつもりです。

また、短期的に売買した人は4.32で買って、4.26で売るなど、もう少し小まめに決済してもいいかもしれません(^^♪

▼ユーロ／ズロチ（1年）▼

わたし自身は頻繁に決済するのも面倒なので、あまり細かい決済は行わずにのんびりスワップを狙うつもりです(^^ゞ


▼EUR/PLN（ユーロ／ズロチ）のレート通知▼

Android：Google Play ストア
Apple：App Store

EUR/PLNのレートをウォッチしたい場合はヒロセ通商のレート通知アプリが便利です。

レート通知はヒロセ通商の口座を持っていれば無料で利用できます(^^♪

▼ヒロセ通商の口座開設のやり方▼

3.サヤ取りに利用するFX会社

ズロチとユーロのスワップサヤ取りで利用するFX会社の選択肢は6つですね(^^♪

サヤ取りのスワップ

FX会社	ポーランド ズロチ／円 （4.3倍）	ユーロ／円	合計
ＦＸプライム byGMO	34.40円	0.00円	34.40円
くりっく365	33.68円	8.50円	42.18円
トレイダーズ証券 （みんなのFX）	43.00円	1.00円	44.00円
トレイダーズ証券 （LIGHT FX）	43.00円	1.00円	44.00円
ヒロセ通商 （直接取引）	-	-	0.00円
サクソバンク証券 （直接取引）	-	-	25.47円

※ポーランドズロチ／円はユーロ1万通貨に対して4万3千通貨買うので、4.3倍にしています
※2020年1月時点の数値です

スワップを比較してみるとトレイダーズ証券が最適なFX会社になります。

以前はFXプライムbyGMOのスワップが高かったのですが、トレイダーズ証券（みんなのFX、LIGHTFX）の参戦で、状況が大きく変わりました。

▼【結局どこがいいの？】ズロチとユーロのスワップサヤ取りでおすすめのFX会社▼


ただし、わたしの場合はFXプライムbyGMO、みんなのFX、LIGHTFXで既に高金利通貨の積み立てを行っています。

▼鈴（suzu）のスワップ積立実績▼
 

同じ口座で取引をするとサヤ取り投資が順調でも他の高金利通貨の暴落でロスカットされてしまう可能性があるのが問題です。

あと、正直どれくらいの乖離が出ているか日々ウォッチしたいんです。 趣味ですから(^^ゞ

というわけで、まっさらな口座であるくりっく365でスワップサヤ取りを行っています。


くりっく365は複数の証券会社で取り扱っているのですが、今回は外為オンライン を利用します。

手数料やシステムの使いやすさを考えて以下の証券が候補に挙がったのですが、分散を考えてなるべく他の運用で使っていないところにしました。 
ただし、くりっく３６５は取引単位が1万通貨なので、ズロチを4万3千通貨取引することができません。

そこで、

ユーロ：3万通貨
ズロチ：13万通貨（4万3千×3≒13万）
必要資金：749,628円（249,876円×3）⇒約75万円

として運用していきます(^^♪

◆ズロチとユーロのスワップサヤ取りを始めるには◆

同じトレイダーズ証券のシステムを利用しているLIGHT FXもみんなのFXと同スペックです。

▼LIGHTFXの口座開設のやり方▼
 

まあ、どちらでもいいですが、悩んだら昔からあるみんなのFXでいいと思います。

口座開設のやり方もまとめましたので、好きな方で挑戦してください(^^♪

4.サヤ取りに必要だった資金の検証

これまでの数値はあくまで実績です。 わたしの運用実績から実際にスワップサヤ取りに必要だった資金をまとめていきます。

ロスカットさせないためには

『口座への入金必要額』＋『累計スワップ』＞『証拠金』+『含み損益』

となるように資金を用意する必要があります。

運用月	口座への 入金必要額	累計 スワップ	証拠金	含み損益
2018/10	324,816円	5,864円	309,080円	-21,600円
2018/11	641,394円	15,216円	618,960円	-37,650円
2018/12	600,997円	20,904円	618,960円	-2,941円
2019/1	568,724円	27,904円	618,960円	22,332円
2019/2	657,944円	35,066円	618,960円	-74,050円
2019/3	560,478円	42,366円	618,960円	16,116円
2019/4	567,852円	52,958円	618,960円	-1,850円
2019/5	585,408円	61,702円	618,960円	-28,150円
2019/6	491,744円	69,366円	618,960円	+57,850円
2019/7	570,136円	79,374円	618,960円	-30,550円
2019/8	676,868円	88,142円	618,960円	-146,050円
2019/9	676,054円	94,956円	618,960円	-152,050円
2019/10	563,952円	105,058円	618,960円	-50,050円
2019/11	547,682円	113,528円	618,960円	-42,250円
2019/12	474,898円	119,312円	618,960円	24,750円

口座への入金必要額：口座に入金する必要がある金額
累計スワップ：今までのスワップの合計
証拠金：取引する際に必要となる担保金
含み損益：保有ポジション全決済した際に発生する損失または利益


ロスカットされずに運用するには『証拠金』と『含み損益』を合わせた金額より多くの資金が口座に残っている必要があります。

上の表を見ると2019年9月に含み損が『-152,050円』と最大です。

ただし、利益の積み重なりが少ない2019年8月の方が必要資金が多くなっています。

『口座への入金必要額』＋『累計スワップ（88,142円）』＞『証拠金（618,960円)』＋『含み損益（-146,050円）』を満たすために

『口座への入金必要額（676,868円）』

が必要になります。 

ただし、各月の含み損はもっとも含み損が多かった週末の値にしていますので、瞬間的にはそれ以上の含み損が発生していた可能性があります。

当然わたし自身もこの金額では運用せず、余裕をもって資金を投入しています。

▼2020年1月4日時点の口座状況▼ 

↑方針通り150万円で運用中↑

5.毎月の不労所得と利益率

下の表に運用に必要だった資金（その時点での口座への入金必要額）で運用した場合のスワップの利益率をまとめました。

運用月	ズロチの 保有量	不労所得	利益率
2018/10	13万通貨	5,864円	1.81%
2018/11	26万通貨	9,352円	1.46%
2018/12	26万通貨	5,688円	0.89%
2019/1	26万通貨	7,000円	1.09%
2019/2	26万通貨	7,162円	1.09%
2019/3	26万通貨	7,300円	1.11%
2019/4	26万通貨	10,592円	1.61%
2019/5	26万通貨	8,744円	1.33%
2019/6	26万通貨	7,664円	1.16%
2019/7	26万通貨	10,008円	1.52%
2019/8	26万通貨	8,768円	1.30%
2019/9	26万通貨	6,814円	1.01%
2019/10	26万通貨	10,102円	1.49%
2019/11	26万通貨	8,470円	1.25%
2019/12	26万通貨	5,784円	0.85%
平均	-	7,954円	1.26%

これまでの運用結果では月平均約8千円の不労所得（スワップ）を得ることができています。

利益率を月ごとにグラフにするとこんな感じです。

１年経ちましたが、非常に順調ですね(^^♪

このまま含み損はほとんど発生しないのに、スワップは受け取れるという夢のような状況を続けて貰えればと思います(^^ゞ

6.スワップサヤ取りのQA

スワップサヤ取りに関するQAです(#^.^#)

利確後すぐにポジションを持ち直し、小まめに利確を繰り返すのはありか？

A.なしです。

決済したら相場がある程度戻るのを待つ必要があります。

わたしはユーロ／ズロチのレートが4.3でポジションを持ち、4.2で決済する戦略で運用しています。
もし、4.2で決済してすぐにポジションを持つとすると今度は4.1⇒4.0⇒3.9⇒3.8⇒3.7……とドンドン不利なレートでポジションを持つことになってしまいます。

すると想定される含み損が増えるので、必要な資金が多くなり、利回りが低下します。

この不利なレートでポジションを持つ事態を避けるためには、一度決済したらすぐにはポジションを持たずに、相場がある程度戻るのを待つ必要があります。

どこでポジションを持ち、どこで決済するかはそれぞれの腕の見せどころになると思いますが、すぐにポジションを持つのはNGです。

スプレッド（買値と売値の差）分、損するだけになります(^^ゞ

・
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・

スワップサヤ取りについて、載せた方がいいなという質問がきたら増やしていくつもりです(^^ゞ

以上、鈴のスワップサヤ取り運用実績…でした！！

ズロチとユーロのスワップサヤ取りの始め方

同じトレイダーズ証券のシステムを利用しているLIGHT FXもみんなのFXと同スペックです。

▼LIGHTFXの口座開設のやり方▼
 

まあ、どちらでもいいですが、悩んだら昔からあるみんなのFXでいいと思います。

口座開設のやり方もまとめましたので、好きな方で挑戦してください(^^♪

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鈴＠セミリタイア生活中さん(@semiritaia_suzu)がシェアした投稿 - 2019年 8月月1日午後5時53分PDT

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— 鈴（suzu）＠2018年9月セミリタイア予定 (@semiritaia_suzu) 2018年6月30日